CDI: entenda o que é o Certificado de Depósito Interbancário

O mercado financeiro conta com várias siglas e taxas, por isso, entendê-las é essencial para poder investir, solicitar empréstimos e aumentar o seu patrimônio. O Certificado de Depósito Interbancário (CDI), por exemplo, é geralmente utilizado como base de rentabilidade para investimentos de renda fixa.

Porém, se você deseja iniciar no mundo dos investimentos, saiba que ele não é uma possibilidade para você aplicar diretamente. Quer entender o porquê? Veja mais detalhes abaixo e tenha uma boa leitura!

O que significa CDI?

O CDI é uma sigla para Certificado de Depósito Interbancário, e é um título emitido por bancos que realizam empréstimos entre si. Isso ocorre para que as instituições bancárias possam fechar o caixa do dia sempre no positivo. Por esse motivo, o prazo dos CDIs é de um dia útil.

Mesmo com um prazo tão curto, o empréstimo entre bancos gera uma taxa de juros, conhecida como “taxa DI”. Quem faz o cálculo da média de juros é a B3, empresa responsável por acompanhar todas as negociações do mercado.

Como funciona o CDI?

O Banco Central do Brasil (Bacen) exige que os bancos encerrem o dia sempre no positivo com o objetivo de evitar o risco de quebra do Sistema Financeiro Nacional (SFN). Na prática, existem diversos fatores para que uma instituição não esteja com saldo positivo no final do expediente, como uma quantidade maior de saque do que depósito.

Nesses casos, a instituição faz empréstimos de outros bancos para cobrir a diferença de saldo. Os juros são calculados pela taxa DI, por conta disso, essa taxa acabou sendo classificada como uma taxa de juros do mercado financeiro, influenciando investimentos e empréstimos.

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Como o CDI afeta investimentos e empréstimos?

A taxa DI acabou se tornando uma referência para o mercado financeiro, servindo como base para a rentabilidade de aplicações e o custo dos empréstimos. Por isso, os investidores avaliam essa taxa antes de aplicar seu dinheiro em títulos de renda fixa, bancários ou corporativos.

Vários tipos de financiamentos sofrem influência direta da taxa do CDI, como o empréstimo pessoal e o empresarial. Se a taxa CDI é alterada, os juros e até o valor das parcelas podem ser afetados.

Quais investimentos estão atrelados ao CDI?

É importante saber que a taxa Selic e a taxa CDI estão intimamente ligadas. A Selic influencia diretamente a CDI, pois as duas taxas são utilizadas como base de rentabilidade, refletindo as condições do mercado financeiro. Por isso, é comum encontrarmos os dois termos juntos quando se trata de investimentos. Existem diversas aplicações que são atreladas ao CDI, confira as principais a seguir:

• Certificado de Depósito Bancário (CDB): ocorre quando as pessoas físicas emprestam dinheiro aos bancos. Esse título é emitido pelas instituições financeiras e são investimentos de renda fixa, sendo definidos conforme sua rentabilidade;
• Letra de Crédito Imobiliário (LCI): esse título de renda fixa também é emitido pelas instituições financeiras visando levantar capital para financiar o setor imobiliário. Suas garantias são hipotecas ou alienações imobiliárias, obtidas em empréstimos imobiliários;
• Letra de Crédito do Agronegócio (LCA): similar ao LCI, no entanto o objetivo é levantar capital para financiar o agronegócio;
• Fundos DI: esse fundo investe exclusivamente em títulos que seguem a taxa CDI. Dessa forma, a rentabilidade acompanha as variações da taxa em questão;
• Debêntures: são títulos de crédito emitidos por empresas e não por bancos. Esses valores financiam grandes projetos, por isso, o prazo costuma ser mais longo do que outras opções de renda fixa.

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O que significa 100% do CDI, 120% do CDI?

Quando procuramos investimentos e rentabilidade, é comum encontrarmos frases como “render 120% do CDI”. Na prática, isso quer dizer que, ao investir em um produto que “rende 100% do CDI”, você terá a rentabilidade igual ao da taxa básica de juros se deixar o dinheiro aplicado até o vencimento.

Por exemplo, se nos meses em que o dinheiro ficou aplicado, o valor acumulado foi de 5,40%, o rendimento do investimento será esse. Caso o investimento ofereça rendimento de 120% do CDI, ele rende 5,40% + 20%, ou seja, 6,48%. Confira a tabela abaixo:

Valor investido	Rendimento	Taxa DI	Total de rendimentos	Valor total
R$ 1.000	100% do CDI	5,40%	5,40%	R$ 1.054,00
R$ 1.000	120% do CDI	5,40%	6,48%	R$ 1.064,80

Antes de investir o seu dinheiro em aplicações atreladas à taxa DI, saiba que ela pode sofrer variação, o que altera o valor final. Além disso, existem aplicações que cobram impostos sobre os rendimentos, por isso, confira todos os detalhes antes de investir para saber qual será o valor que vai receber.

Como saber o valor do CDI hoje?

Em junho de 2024, a taxa CDI está em 10,40% ao ano. No entanto, a taxa pode variar até o final do mês. Para saber sempre o valor atual, consulte o site da B3.

Agora que você já sabe o que é CDI, entenda como ter capital para investir e aumentar o seu patrimônio. Para mais conteúdos sobre educação financeira, empréstimos e mundo financeiro, continue no blog da CashMe!