TBF: entenda como funciona a Taxa Básica Financeira

A Taxa Básica Financeira (TBF) é um indexador financeiro calculado e divulgado pelo Banco Central do Brasil. Serve para reajustar algumas aplicações, além de servir de base de cálculo para a índice referencial.

De forma indireta, a Taxa Básica Financeira influencia em algumas linhas de crédito e investimentos, como o Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs). Se deseja saber mais sobre o assunto, continue a leitura abaixo.

O que é Taxa Básica Financeira (TBF)

A Taxa Básica Financeira (TBF) é um indexador do Sistema Financeiro Nacional e é utilizada para reajustar o valor de aplicações, investimentos, entre outros. Ou seja, é uma média para índices de juros dos títulos prefixados do governo. Uma das principais funções da TBF é servir como base de cálculo para a taxa referencial.

Entenda melhor o que é taxa prefixada e pós-fixada.

Criada em 1995 pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), a TBF está atrelada ao custo de operações financeiras e afeta diretamente a remuneração de investimentos e operações. Por isso, seu valor é calculado e divulgado pelo Banco Central do Brasil (Bacen).

Diferente de outros indexadores, essa taxa não reflete os preços da economia e, também, não está atrelada à inflação, mas às negociações do mercado financeiro.

O que é a Taxa Referencial?

A TR, taxa referencial, é o indicador geral da economia brasileira e é usada para corrigir valores ao longo do tempo, como os rendimentos do FGTS, alguns financiamentos imobiliários e operações de crédito.

Importante saber que a TR foi substituída pela Taxa Selic no controle da inflação. A Selic é utilizada como referência para as operações de crédito e rentabilidade de investimentos.

Para os investidores que desejam ter uma estimativa da taxa referencial, podem acessar a calculadora do cidadão do Banco Central.

Como funciona a Taxa Básica Financeira?

A Taxa Básica Financeira é calculada e divulgada pelo Bacen após analisar as taxas cobradas pelas maiores instituições financeiras do país. Essa taxa serve para unificar valores para transações financeiras entre as instituições. É o preço médio para que o dinheiro possa circular.

Como dissemos anteriormente, a TBF serve como base de cálculo da TR. Assim, a TBF, de forma indireta, corrige todas as aplicações baseadas na TR, como FGTS, poupança, títulos de capitalização e títulos públicos.

Confira também: O que são juros? Quais são as taxas de um empréstimo?

Como a TBF é definida e calculada?

O Bacen calcula a TBF analisando as Letras do Tesouro Nacional (LTNs) e títulos prefixados do Tesouro Nacional. O cálculo considera apenas as maiores instituições financeiras do país, desconsiderando a maior e menor taxa, além de receber um fator multiplicativo de 0,93. Quando os índices aumentam ou diminuem, a tarifa básica de juros a acompanha.

Antigamente, esse cálculo era resultado de uma média dos valores de transações financeiras como Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Recebidos de Depósito Bancário (RDBs) prefixados. Após a resolução nº 4.624 de 2018, o Bacen estipulou novas diretrizes para cálculo.

A única forma de sabermos a TBF é acompanhando o Bacen. Pois, como é impossível ter acesso a todos os títulos LTNs do mercado, o cálculo não é realizado manualmente.

Qual a influência da TBF nas taxas de juros de empréstimos?

A Taxa Básica Financeira interfere na taxa de juros de empréstimos e investimentos. Ou seja, financiamentos imobiliários que sofrem reajustes pela taxa referencial são influenciados indiretamente pela TBF.

Se a taxa Selic aumenta, a TBF também se eleva. Por isso, se você possui um financiamento pós-fixado, o valor das parcelas podem ficar mais caros. Se possui investimentos, os lucros dos juros também aumentam.

Qual o impacto da Taxa Básica Financeira nas finanças pessoais?

Para as finanças pessoais, existem dois cenários. Se você planeja contratar uma linha de crédito, faça simulação de taxas pré e pós-fixados e analise o CET (custo efetivo total). Saiba que o aumento da TBF pode tornar o contrato mais caro, assim como as poupança e títulos públicos podem ser mais rentáveis.

A TBF pode influenciar no reajuste de aluguéis, além de aumentar seus ganhos em investimentos imobiliários. Antes de tomar alguma decisão financeira, monitore a TBF para saber quando investir ou a melhor hora de realizar um financiamento.

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