O que é Hedge e como proteger seus investimentos

Para quem busca construir um patrimônio, os investimentos no mercado financeiro são fundamentais. Porém, é importante se dar conta de que a renda variável é sucetível a riscos, que podem ser minimizados com certas estratégias.

Pensando em te ajudar a consolidar um patrimônio que poderá proteger você, sua empresa e sua família da inflação e da perda do poder de compra, a CashMe preparou um guia completo que irá te fazer entender tudo sobre estratégias Hedge.

O que é Hedge no contexto financeiro?

Ativos financeiros são voláteis, pois sofrem alterações de preço de forma rápida e imprevisível. Para proteger tais ativos, como ações, fundos, opções e outros, usar a estratégia hedge é uma excelente saída.

O conceito é simples: assim como um agricultor usa um seguro para proteger sua colheita contra a seca, um investidor pode usar o hedge para proteger seus ativos financeiros contra riscos, como variações na taxa de juros na inflação ou até mesmo no câmbio.

Quando pensamos em implementar o Hedge, podemos explorar várias abordagens, mas o ponto em comum entre todas elas é o uso de instrumentos financeiros, como contratos futuros, opções ou swaps, para proteger contra possíveis perdas. Por exemplo, imagine que você é dono de uma pequena fábrica de chocolates e, de repente, o preço do cacau sobe muito.

Para se proteger dessa alta inesperada, você pode usar um contrato futuro, garantindo que o preço do cacau não suba mais do que você pode pagar, mesmo que o mercado oscile. É como um “plano B” para garantir que as surpresas financeiras não afetem tanto o seu negócio!

Tanto pequenos investidores individuais, quanto grandes instituições financeiras podem aplicar esse tipo de estratégia, diminuindo a volatilidade das flutuações de preço dos ativos.

Como o Hedge pode proteger seus investimentos

Para aqueles que buscam a tão sonhada estabilidade financeira, nós, da CashMe trouxemos esclarecimentos sobre o funcionamento das estratégias Hedge, na prática, considerando todo tipo de instabilidade.

Proteção contra a inflação

A razão principal que motiva investidores de todo o mundo a optar por estratégias Hedge é a capacidade delas de proteger o patrimônio na “erosão” inflacionária, que pode ruir um grande montante através da perda do poder de compra.

Quando a inflação está em alta, a rentabilidade dos ativos financeiros pode ser reduzida, especialmente os que não estão atrelados a índices de preços, como o IPCA.

Uma estratégia de hedge eficaz contra a inflação pode envolver investimentos em ativos que tendem a se valorizar com a alta dos preços, como imóveis ou commodities. Outra opção é investir em títulos que ofereçam proteção contra a inflação, como os títulos públicos do Tesouro Direto atrelados ao IPCA, conhecidos como Tesouro IPCA.

Proteção contra a volatilidade do mercado

Os mercados financeiros são conhecidos por sua volatilidade e podem ser influenciados por diversos fatores, como crises econômicas, mudanças políticas ou até mesmo variações nas taxas de juros. Essas oscilações tornam o cenário financeiro imprevisível, o que pode causar tanto oportunidades quanto riscos para investidores e empresas.

Por exemplo, uma crise econômica pode afetar os preços das ações de maneira inesperada, enquanto uma mudança na taxa de juros pode influenciar diretamente os custos de empréstimos ou os investimentos em títulos. Isso torna essencial ter estratégias para lidar com a incerteza e proteger os investimentos.

O hedge pode ser usado para proteger os investimentos contra essas flutuações. Uma das formas mais comuns de fazer isso é utilizando contratos futuros ou opções, que permitem ao investidor se proteger contra perdas significativas causadas por mudanças nos preços dos ativos.

Por exemplo, se você investe em ações e teme uma queda no mercado, pode comprar opções de venda (put) para garantir um preço mínimo para suas ações no futuro. Isso significa que, caso o preço das ações caia abaixo do valor acordado, o investidor pode vender as ações pelo preço previamente estabelecido, minimizando as perdas.

Proteção contra o risco cambial

Investimentos em mercados internacionais e em moedas de fora sofrem de ainda mais volatilidade devido ao câmbio. O risco cambial é um fator que pode esquentar a cabeça dos investidores mais experientes, pois essas flutuações impactam diretamente o ROI de investimentos aplicados em moedas diferentes da sua moeda base.

Uma forma de se proteger contra os riscos da variação cambial é utilizando instrumentos como contratos de câmbio futuros ou opções de moeda. Essas ferramentas permitem que o investidor minimize possíveis prejuízos causados pelas flutuações no valor das moedas. Em outras palavras, elas funcionam como uma espécie de “seguro” para evitar perdas quando há oscilações no câmbio.

Estratégias comuns de Hedge para investidores

Agora que entendemos como o hedge pode proteger os investimentos, vamos explorar algumas das estratégias mais comuns utilizadas pelos investidores.

Uso de contratos futuros

Contratos futuros são acordos firmados entre duas partes para comprar ou vender um ativo em uma data futura, mas com o preço já estabelecido no momento da negociação. Esse tipo de contrato é uma forma de se proteger contra a volatilidade dos preços, pois garante que o valor acordado será o que prevalecerá no futuro, independentemente de como o mercado se comportar.

Por exemplo, imagine que uma empresa precisa comprar soja daqui a três meses, mas tem receio de que o preço suba até lá. Ao negociar um contrato futuro, ela pode fixar o preço da soja agora, garantindo que pagará o mesmo valor no futuro, independentemente de qualquer variação no mercado.

Vamos imaginar um exemplo simples: se um investidor tem ações de uma empresa e está preocupado com a possibilidade de o preço delas cair em breve, ele pode vender contratos futuros dessas ações.

Se o pior acontecer e o preço das ações realmente despencar, o investidor poderá compensar essa perda com o ganho obtido nos contratos futuros, que vão garantir o preço acordado previamente, ajudando a proteger o valor do seu investimento.

Opções de compra e venda

As opções funcionam como um tipo de “seguro” financeiro. Elas permitem que o investidor compre ou venda um ativo, como ações, a um preço pré-determinado, mas sem a obrigação de realizar a transação. É como pagar por uma reserva, garantindo que, se for vantajoso no futuro, você pode agir, mas, se não for, você pode simplesmente deixar passar.

É como se você pagasse um valor agora para garantir que, se a situação se tornar vantajosa ou desfavorável no futuro, você tenha a opção de agir, mas sem ser forçado a isso.

Por exemplo, se você acha que o preço de uma ação vai subir, mas quer se proteger caso isso não aconteça, você pode comprar uma opção de compra. Se o preço subir, você exerce o direito e lucra. Se não subir, você apenas perde o valor pago pela opção, mas evita grandes prejuízos.

Existem dois tipos principais: as opções de compra (call) e as de venda (put), que ajudam o investidor a se proteger contra mudanças inesperadas no mercado, funcionando como uma forma de hedge.

Imagine que você tem ações de uma empresa e acha que o preço delas vai subir. Nesse caso, você pode comprar uma opção de compra (call), que garante a possibilidade de adquirir mais ações no futuro, a um preço fixo, mesmo que o preço suba bastante.

Agora, se você está preocupado com a possibilidade de o preço das ações cair, pode optar por uma opção de venda (put), que te dá o direito de vender suas ações a um preço mínimo previamente acordado. Assim, você fica protegido, independentemente de o mercado subir ou descer.

Swaps de taxa de juros

Os swaps de taxa de juros funcionam como uma troca entre duas partes, onde elas ajustam os fluxos de caixa baseados em diferentes tipos de taxas de juros: uma fixa e a outra variável. O objetivo principal é se proteger contra variações nas taxas de juros ao longo do tempo.

Vamos simplificar com um exemplo: imagine que uma empresa tem uma dívida atrelada a uma taxa de juros variável, ou seja, os juros que ela paga podem aumentar dependendo das condições econômicas. Se a empresa acredita que as taxas de juros vão subir no futuro, ela pode fazer um swap de taxa de juros.

Nesse acordo, ela troca sua dívida com juros variáveis por uma dívida com juros fixos. Isso significa que, independentemente de o mercado de juros subir ou cair, ela pagará a mesma taxa de juros, garantindo previsibilidade e segurança para seu fluxo de caixa.

Hedge e o mercado de ativos financeiros

Investir em ativos financeiros, como ações, títulos e fundos, pode ser uma ótima forma de aumentar seu patrimônio, mas também envolve riscos. Para equilibrar essas incertezas, o hedge surge como uma estratégia de proteção, oferecendo uma camada extra de segurança. Ele ajuda a minimizar o impacto de possíveis perdas, mantendo o investidor mais tranquilo, mesmo em momentos de volatilidade no mercado.

Além disso, o hedge também é bastante útil para quem lida com capital de giro ou faz uma projeção financeira a longo prazo. Para esses investidores, ele serve como uma forma de proteger os recursos que serão necessários no futuro, garantindo que, mesmo com flutuações inesperadas no mercado, eles possam manter sua saúde financeira em equilíbrio e atingir seus objetivos.

Quando usar o Hedge?

Embora o hedge seja uma ferramenta poderosa, ele não deve ser usado de forma indiscriminada. Aqui estão alguns cenários em que o hedge pode ser vantajoso:

• Proteção contra perdas significativas: se o investidor está em um ativo com alta volatilidade e quer evitar grandes perdas, o hedge pode ser uma maneira eficiente de se proteger.
• Quando a projeção financeira mostra riscos elevados: se a análise do cenário econômico sugere que há uma grande chance de turbulência nos mercados, utilizar estratégias de hedge pode ser uma forma de reduzir o impacto de possíveis quedas.
• Diversificação do portfólio: ao combinar diferentes ativos financeiros e estratégias de hedge, o investidor pode melhorar a segurança do portfólio e reduzir o risco geral. Existem 3 coisas que você deve fazer ao montar uma carteira de investimentos: diversificar, diversificar e diversificar, sempre.

Proteja seus investimentos com inteligência

O hedge é como um escudo para os seus investimentos, ajudando a proteger o que você construiu contra imprevistos que podem surgir no caminho. Seja para se proteger da inflação, das oscilações do mercado ou até das mudanças no câmbio, saber usar essa estratégia pode ser o diferencial para alcançar a tão desejada segurança financeira no longo prazo.

Com o hedge, você consegue reduzir os impactos das surpresas econômicas e garantir que seu dinheiro continue seguro, mesmo quando as coisas ficam mais instáveis. É uma forma de dormir tranquilo, sabendo que, independentemente do que acontecer, você tem uma proteção extra para o seu futuro.

Investir com a proteção de hedge permite que você foque no crescimento do seu portfólio, sem se preocupar tanto com as oscilações do mercado. Se você deseja explorar ainda mais o mundo das finanças, que tal dar uma olhada em nosso artigo sobre como quitar dívidas com bancos e continuar aprimorando sua estratégia de investimentos?