Taxa prefixada e pós-fixada: a diferença e o impacto no empréstimo

Os empréstimos são soluções que facilitam a realização de sonhos e a quitação de dívidas. Para tomar a melhor decisão sobre qual modalidade de crédito escolher, é preciso entender os componentes financeiros das operações.  

As taxas prefixadas e pós-fixadas, por exemplo, geram um impacto significativo no valor das parcelas. Mas qual opção é a mais vantajosa? Vamos analisar as características de cada uma para ajudá-lo a entender qual taxa se adapta melhor ao seu perfil e ao cenário econômico atual. 

O que são taxas prefixadas e pós-fixadas? 

Para entender as diferenças, imagine que você está planejando financiar um carro ou um imóvel. A taxa prefixada é uma taxa de juros fixa, que não muda durante todo o período do empréstimo. Ou seja, você sabe exatamente o valor de cada parcela desde o começo até o final do contrato. É como ter um contrato com valores determinados, garantindo previsibilidade no orçamento. 

A taxa pós-fixada, por outro lado, depende de um índice de referência, como o CDI ou a Selic. Isso significa que o valor das parcelas pode variar ao longo do tempo, conforme o índice de referência oscila. Ou seja, sua prestação mensal pode aumentar ou diminuir conforme as condições da economia. 

Como funcionam os juros prefixados? 

Ao escolher uma taxa prefixada para um empréstimo, você cria uma previsibilidade em seu orçamento. Desde o início, você sabe exatamente quanto pagará em cada parcela, o que facilita o planejamento financeiro. Essa opção pode ser interessante para quem quer evitar surpresas ou oscilações na dívida, especialmente se o cenário econômico estiver estável ou em queda de juros. 

Vantagens

• Previsibilidade: você sabe quanto vai pagar todos os meses, permitindo um planejamento financeiro mais seguro. 

• Proteção contra alta de juros: se a taxa de juros subir ao longo do tempo, o valor das suas parcelas não muda, trazendo segurança financeira. 

Desvantagens

• Cenários de queda de juros: se a taxa de juros do mercado cair durante o período do empréstimo, o custo da sua dívida permanecerá o mesmo, o que pode ser menos vantajoso. 

• Taxas mais altas em períodos de incerteza: em momentos de mais incerteza quanto aos juros e inflação, os juros prefixados podem ficar maiores, elevando o custo do empréstimo, se contratado naquele momento específico. 

Como funcionam os juros pós-fixados? 

Optar por uma taxa pós-fixada significa aceitar que o valor das parcelas pode variar ao longo do tempo. As taxas não são estabelecidas antes da contratação de um empréstimo, mas sofrem oscilações mensais por estarem atreladas a variáveis econômicas, como a inflação, SELIC ou CDI. Essa escolha é vantajosa em um cenário de queda de juros, pois suas parcelas tendem a diminuir. No entanto, é importante considerar que, se os juros subirem, o custo da dívida também aumenta. 

Vantagens

• Potencial de redução de custo em queda de juros: se a taxa Selic ou o CDI diminuírem ao longo do período, as parcelas podem ficar mais baratas. 

• Acompanhamento da inflação: alguns empréstimos com taxa pós-fixada são atrelados ao IPCA, o que significa que as parcelas acompanharão o aumento do custo de vida. 

Desvantagens

• Incerteza sobre o valor das parcelas: como a taxa depende de um índice de referência, não é possível saber o valor exato das prestações futuras, o que pode ser um problema para quem precisa de estabilidade. 

• Maior custo em alta de juros: se a taxa Selic ou o CDI subir, o valor das parcelas aumentará, o que pode impactar negativamente o orçamento. 

Qual é a diferença entre as taxas prefixadas e pós-fixadas?  

A principal diferença entre as taxas prefixadas e as pós-fixadas é a oscilação que elas sofrem ao longo do tempo. Enquanto a pós-fixada depende do cenário econômico do momento, sofrendo impacto de índices que se atualizam periodicamente, a prefixada é determinada desde o início da contratação de um serviço. 

Tanto para empréstimos como financiamentos ou investimentos, quem optar pelos pós-fixados vai lidar com contextos mais arriscados e parcelas ou rentabilidade variáveis. Nesse caso, pode haver negociações para valores de parcelas menores ao longo do contrato, em caso de alta da inflação, e taxas de juros mais atrativas para compensar os pós-fixados.  

Já nas operações com tarifas prefixadas, você tem mais segurança e estabilidade por contar com um valor fixo de pagamento ou rentabilidade. Em caso de empréstimos e financiamentos diversos, você minimiza o risco de inadimplência, contando com maior controle e planejamento financeiro.  

Qual taxa escolher para um empréstimo? 

A escolha entre taxa prefixada e pós-fixada depende do seu perfil financeiro e do contexto econômico. Em um cenário de alta de juros, como acontece quando a inflação está alta, a taxa prefixada pode ser mais vantajosa, pois ela garante que o valor das parcelas não será impactado por essas oscilações. Essa opção também é recomendada para quem precisa de previsibilidade e não quer arriscar o orçamento. 

Por outro lado, se a economia está em um ciclo de queda de juros, um empréstimo com taxa pós-fixada pode ser mais vantajoso. Com a redução da taxa Selic ou CDI, o valor das parcelas pode diminuir ao longo do tempo, tornando a dívida mais barata. 

O impacto da escolha na dívida total 

A escolha entre taxa prefixada e pós-fixada afeta diretamente o custo total do empréstimo. Empréstimos prefixados podem ser mais vantajosos para financiamentos de longo prazo em períodos de alta de juros, pois eles fixam um valor que não será alterado. Já os empréstimos pós-fixados são mais indicados para prazos curtos e em momentos de queda dos juros, pois é possível economizar com a redução das taxas. 

Antes de tomar uma decisão, é importante avaliar o cenário econômico e considerar seu perfil de risco. Se você é uma pessoa conservadora e quer evitar surpresas, a taxa prefixada pode ser a melhor escolha. No entanto, se está disposto a correr o risco de oscilações, a taxa pós-fixada pode trazer economias em determinados contextos. 

Como escolher entre taxas prefixadas e pós-fixadas para empréstimos?  

Para escolher qual é a melhor taxa para o seu perfil, separamos algumas dicas: 

1. Entenda o seu perfil financeiro  

O perfil financeiro é uma das nuances do seu relacionamento com as finanças. Existem pessoas mais conservadoras e as que gostam de assumir riscos.  Há também quem busque alternativas mais econômicas, a fim de poupar dinheiro, entre outras características. Descobrir e entender o seu perfil é fundamental para compreender as modalidades mais indicadas para a sua forma de lidar com os gastos ou investimentos.  

2. Tenha uma gestão financeira  

Seja qual for a operação financeira que você realize, é essencial ter uma boa gestão do seu orçamento para conseguir cumprir com os compromissos de pagamento sem prejudicar os seus próximos planos. Estabelecer um planejamento a médio e a longo prazo auxilia na hora de negociar e encontrar as melhores condições de empréstimo.  

Afinal, você sabe o quanto pode usar da sua renda agora, mas também tem uma visão objetiva do quanto deve poupar, ou investir, para conquistas futuras. Agora, tente documentar:  

• Metas e objetivos;  

• Entrada de dinheiro;  

• Levantamento de gastos mensais;   

• Contas básicas;  

• Investimentos.  

Além disso, inclua os planos com o dinheiro do empréstimo, assim como a estratégia de quitação do crédito. Isso será essencial para que, ao solicitar o empréstimo, suas finanças já estejam organizadas e fique mais fácil incluir as prestações em seu orçamento.   

3. Estude o contexto econômico do país  

Como a taxa pós-fixada depende de alguns índices inflacionários, é importante acompanhar o contexto econômico brasileiro para identificar o momento mais propício para investir em operações afetadas por ela. Acesse os portais oficiais do governo para estar por dentro das suas estimativas. Alguns deles, são:  

• IBGE;  

• Portal da Inflação FGV IBRE;  

• Banco Central.  

4. Faça simulações de empréstimos  

As instituições financeiras que fornecem empréstimo também disponibilizam simulações com taxa prefixada ou pós-fixada.  

Perguntas Frequentes

Confira as principais dúvidas sobre taxas prefixadas e pós fixadas:

Quando devo optar por uma taxa prefixada em um empréstimo? 

Prefira a taxa prefixada em momentos de alta de juros ou se precisar de previsibilidade nas parcelas. 

Quais são as vantagens da taxa pós-fixada para empréstimos? 

Ela permite que as parcelas acompanhem a queda de juros, tornando o empréstimo potencialmente mais barato em cenários de redução da Selic ou CDI. 

Qual a principal desvantagem de um empréstimo com taxa prefixada? 

A principal desvantagem é que você não se beneficia de uma possível queda nos juros, mantendo o valor das parcelas fixo. 

Em que situação a taxa pós-fixada pode ser uma má escolha? 

Em momentos de alta de juros, quando as parcelas podem subir de forma significativa, impactando o orçamento. 

Posso alterar a taxa do meu empréstimo durante o contrato? 

Em geral, não. A taxa é definida no momento da contratação e não pode ser alterada sem a renegociação do contrato. 

Qual taxa é melhor para um financiamento imobiliário de longo prazo? 

Em financiamentos longos, a taxa prefixada é geralmente preferida, pois evita surpresas com o valor das parcelas. 

O que devo considerar ao escolher entre taxa prefixada e pós-fixada? 

Avalie o cenário econômico, a estabilidade da sua renda e a tolerância a variações nos valores das parcelas. 

Como os juros influenciam a taxa pós-fixada de um empréstimo? 

Os juros afetam diretamente o índice de referência (como CDI ou Selic), impactando o valor das parcelas em empréstimos pós-fixados.